話說這一日，唐僧師徒四人歷經千山萬水，來到一處名為火焰山的所在。此地烈火炎炎，綿延數百里，偏偏擋住西行之路。原來五百年前孫大圣大鬧天宮，蹬翻了太上老君的煉丹爐。三昧真火從天而降，成就了取經之路的又一磨難。唐僧愁眉苦臉，豬八戒臨陣打退堂鼓，孫悟空則打算找牛魔王的老婆借芭蕉扇熄滅大火。然而當年孫悟空收伏紅孩兒，早已與結拜兄弟夫妻結下梁子。愛子心切的鐵扇公主自是對他恨之入骨，一扇子將他扇到五萬里外的小須彌。經過兩三番較量，悟空總算借到寶扇，誰知卻借到了冒牌貨。萬般無奈之下，悟空求助牛魔王，但是……本片系根據中國古典神話小說《西游記》第59~61回的故事改編。