影片講述了書生寧采臣上京趕考，恰逢大雨襲來又是午夜時分，正是焦急，便見那蘭若寺。不料一進入其間，卻是別有洞天，燈紅酒綠不似人間，眾多酒客與美人推杯換盞好不快活。寧采臣常年只知刻苦讀書，從未見過如此光景，一時竟看的呆了去，尤其臺上一男子，打扮華美妖冶吞云吐霧，周圍被眾美人環繞，羨煞旁人。后知曉原是在蘭若寺中眾多美人竟都是妖精所化，其中倩郎與小倩兄妹二人原是狐妖，被千年老妖控制住他們的本體，命令他們吸食過往凡人的精氣供夜叉修煉。后經除妖高人燕赤霞幫助消滅老妖，無奈燕赤霞為救倩郎與姥姥同歸于盡……