正徳年間，當(dāng)時(shí)的明武宗朱厚燳正當(dāng)少年，性格乖戾，熱衷于微服游玩，朝廷大權(quán)皆由大太監(jiān)劉瑾把持。寧王朱宸濠一直有謀反之心，暗中儲(chǔ)備糧械，還以慕賢之名廣納天下文人賢士。適值唐伯虎與徐禎卿赴京會(huì)試，在與徐禎卿進(jìn)京趕考之前，唐伯虎恃才放曠，桀驁不馴，為此徐禎卿對(duì)唐伯虎心懷嫉妒。加之在趕考路上，唐伯虎侮辱了讓徐禎卿動(dòng)心的秋香，于是，徐告發(fā)考場(chǎng)舞弊，唐伯虎受到牽連，痛失狀元。在祝枝山和文征明等人的接濟(jì)下，唐伯虎開(kāi)辦了桃花山莊，以書(shū)畫(huà)為生，并收下了流落民間的正德皇帝為徒。唐伯虎、祝枝山、文征明三人以他們的智慧幫助了飽受寧王欺壓的百姓，懲治了貪官與奸商惡霸，最終挫敗了寧王的謀反陰謀，并使正德皇帝真正了解了民間疾苦而痛改前非，使投靠權(quán)貴醉心名利的徐禎卿迷途知返棄惡從善。