經過鰲拜一事后，康熙深知官員腐敗，決定派王二狗三人作為欽差下江南查訪民情。在榮城綠葉村，王小寶因喪尸與公孫不二、展犬走失，王小寶身無分文淪落飄香樓，被包姐罵人神功震撼的他偷偷學藝。同時他發現飄香樓頭牌柔柔身負冤情，決定幫柔柔一家申冤。不二和狗子這時也與小寶重逢，三人協作查明了綠葉村喪尸事件和柔柔一家的冤案，暗中黑手知縣和師爺也得到了自己應有的懲罰。在小寶淪落飄香樓期間，柔柔和小寶二人日久生情，小寶抱得美人歸。