17世紀的關原之戰，德川家族一統天下已成大勢所趨，但是豐臣氏依然存有較強的實力。此后的日子里，雙方的忍者集團爆發連番對決，平靜的表象下戰況激烈。在兩大家族之外，始終宣稱保持中立的真田家則成為整盤棋的關鍵。某日，隸屬真田家的猿飛佐助（高橋幸治 飾）遇見浪人稻村光秋（戸浦六宏 飾），從稻村口中得知，德川家兩大忍者頭目之一的郡山帶刀（岡田英次 飾）叛逃，并有可能投靠豐臣氏。為免軍情泄漏，戰局發生變化，德川發布了針對郡山的誅殺令。與此同時，豐臣也派出密探接應郡山。佐助準備通過的諏訪城即將成為影響戰局的重要戰場……　　本片根據中田耕治的原作改編。